摘 要
在全球化背景下，地缘政治风险日益成为跨国企业汇率风险管理中的关键挑战。本研究旨在探讨地缘政治不确定性对跨国企业汇率风险管理策略的冲击及其应对机制。通过构建基于事件驱动的地缘政治风险量化模型，并结合2015年至2022年间全球主要跨国企业的财务数据与汇率管理实践案例，采用面板数据分析与定性比较分析相结合的方法，深入剖析了不同地缘政治事件对企业汇率风险管理策略的影响路径与程度。研究发现，地缘政治风险显著提升了汇率波动的不可预测性，迫使企业调整传统的套期保值策略，更多依赖动态对冲和多元化资产配置以降低风险敞口。此外，研究揭示了企业规模、行业属性及区域分布等因素在缓解地缘政治风险影响中的调节作用。本研究的创新点在于首次将地缘政治风险纳入汇率风险管理框架，并提出了“适应性风险管理策略”概念，强调企业在不确定环境下的灵活应对能力。研究结果不仅为跨国企业优化汇率风险管理提供了理论支持，还为政策制定者设计更具针对性的风险防控措施提供了参考依据，从而在学术与实践层面均具有重要贡献。关键词：地缘政治风险；汇率风险管理；跨国企业；适应性风险管理策略；动态对冲
目 录
摘 要 I
1 绪论 2
1.1 地缘政治风险与汇率风险管理的背景分析 2
1.2 研究意义 2
1.3 国内外研究现状综述 2
1.4 本文研究方法与创新点 3
2 地缘政治风险的特征及其影响机制 4
2.1 地缘政治风险的核心概念界定 4
2.2 地缘政治风险的主要来源与表现形式 4
2.3 地缘政治风险对汇率波动的影响路径 5
2.4 跨国企业在地缘政治风险下的应对挑战 5
2.5 地缘政治风险与汇率风险管理的相关性分析 6
3 跨国企业汇率风险管理策略的现状与问题 7
3.1 汇率风险管理策略的基本框架 7
3.2 当前跨国企业汇率风险管理的主要模式 7
3.3 地缘政治风险对传统汇率管理策略的冲击 8
3.4 跨国企业在实际操作中的困境与局限性 8
3.5 案例分析：典型企业的汇率风险管理实践 9
4 应对地缘政治风险的汇率风险管理优化策略 10
4.1 构建适应地缘政治风险的管理框架 10
4.2 提升汇率风险管理的灵活性与前瞻性 10
4.3 借助金融工具对冲地缘政治风险影响 11
4.4 加强跨国企业内部的风险评估与决策机制 11
4.5 推动国际合作以降低地缘政治不确定性 12
结 论 13
参 考 文 献 14
致 谢 15
